以期权提前平仓是指在期权合约到期前将其平掉。当期权亏损时，提前平仓可以限制潜在的损失。将介绍计算以期权亏损提前平仓所需步骤。

计算步骤

1. 确定期权当前价值

• 使用期权估值模型（如 Black-Scholes 模型）或on-line期权计算器。
• 输入期权的详细资料，包括标的资产价格、行权价、到期日和波动率。

2. 计算期权亏损

• 期权亏损 = 期权买入价 - 期权当前价值

3. 确定平仓成本

• 平仓成本 = 经纪商佣金 + 交易所手续费

4. 计算提前平仓总成本

• 提前平仓总成本 = 期权亏损 + 平仓成本

5. 与持仓至到期潜在损失比较

• 提前平仓总成本 < 持仓至到期潜在损失：提前平仓有利可图。
• 提前平仓总成本 > 持仓至到期潜在损失：持仓至到期更有利。

示例

假设我们buy了一份看涨期权，买入价为 1 美元。当前标的资产价格为 100 美元，行权价为 105 美元，到期日为 3 个月后。使用 Black-Scholes 模型，我们计算出期权当前价值为 0.5 美元。

计算步骤：

1. 期权当前价值 = 0.5 美元
2. 期权亏损 = 1 美元 - 0.5 美元 = 0.5 美元
3. 假设经纪商佣金为 0.1 美元，交易所手续费为 0.05 美元。
4. 平仓成本 = 0.1 美元 + 0.05 美元 = 0.15 美元
5. 提前平仓总成本 = 0.5 美元 + 0.15 美元 = 0.65 美元
6. 假设标的资产价格在到期日跌至 95 美元，期权将毫无价值。持仓至到期潜在损失为 1 美元。

在这种情况下，提前平仓总成本（0.65 美元）低于持仓至到期潜在损失（1 美元），因此提前平仓是有利可图的。

提示

• 及时监控期权头寸，并在亏损达到不可接受的水平时考虑提前平仓。
• 平衡平仓成本和持仓至到期的潜在损失。
• 提前平仓可以限制损失，但也会降低潜在利润。
• 在做出提前平仓决定之前，咨询金融专业人士或进行自己的研究。