期货市场升水是指期货合约的远期价格高于即期价格的现象。这种现象通常出现在市场供应紧缺或需求旺盛的情况下。升水现象主要由以下几个因素引起：

1. 储存成本：升水的一个重要因素是储存成本。当货物供应相对紧缺时，持有者可能选择将其储存起来，以期在未来高价时出售。储存成本包括仓储费用、保险费用、腐败损失等，这些成本会导致远期价格相对高于即期价格。

2. 融资成本：期货市场升水还受到融资成本的影响。在期货市场上，投资者可以通过杠杆交易来参与交易，以少量的保证金控制更大价值的合约。然而，这种杠杆交易需要支付融资成本，包括利息、手续费等。当市场需求旺盛时，投资者愿意支付更高的融资成本来持有远期合约，从而导致升水现象。

3. 市场需求与供应关系：市场上的供需关系也会影响期货市场的升水情况。当市场供应相对紧缺，需求旺盛时，买方愿意支付更高的价格来获取所需商品，从而导致升水。此外，供应商也可能利用供应紧缺的情况提高价格，进一步推动升水现象。

升水现象对市场参与者有一定的影响。对于持有现货的卖方来说，升水现象可以提供销售套利的机会，即将现货以即期价格卖出，同时通过期货市场以远期价格买入，从中获利。对于投资者来说，升水现象可以提供投资机会，他们可以通过买入远期合约，以期在未来以更高的价格卖出，获取利润。

总之，期货市场升水是指期货合约的远期价格高于即期价格的现象，其主要受储存成本、融资成本和市场供需关系等因素的影响。这种现象为市场参与者提供了套利和投资机会。