实值认购期权的delta是对期权价格变动与标的资产价格变动之间的关系进行度量的指标。它表示了在标的资产价格变动时，期权价格的预期变动幅度。

具体来说，实值认购期权的delta介于0和1之间。当标的资产价格上涨时，实值认购期权的价格也会上涨，其delta会逐渐接近1。这是因为实值认购期权的持有者有权以低于市场价格买入标的资产，并在市场上以高于买入价格卖出，从而获得利润。因此，当标的资产价格上涨时，实值认购期权的价值也会增加。

相反，当标的资产价格下跌时，实值认购期权的价格会下跌，其delta会逐渐接近0。这是因为实值认购期权的持有者不会行使其买入权，而是选择在市场上以更低价格buy标的资产。因此，当标的资产价格下跌时，实值认购期权的价值会减少。

需要注意的是，实值认购期权的delta并非恒定不变的，而是会随着时间的推移和标的资产价格的波动而变化。此外，实值认购期权的delta还受到其他因素的影响，例如期权到期时间、标的资产的波动率和无风险利率等。

总结起来，实值认购期权的delta是衡量期权价格与标的资产价格变动之间关系的指标。它表示了实值认购期权价格预期变动幅度，当标的资产价格上涨时，实值认购期权的价格也会上涨，其delta逐渐接近1；当标的资产价格下跌时，实值认购期权的价格会下跌，其delta逐渐接近0。